Le secteur mondial du transport maritime est confronté à une pression sans précédent alors que les tarifs spot du fret maritime ont chuté à des niveaux jamais vus depuis avant la pandémie de COVID-19. Selon une analyse récente de Sea-Intelligence, « on ne peut plus dire que les niveaux de taux sont « élevés » ou « élevés » ».
Cette baisse spectaculaire des coûts de transport peut à première vue sembler une bonne nouvelle pour les expéditeurs, mais elle révèle des défis structurels plus profonds et une concurrence accrue au sein du marché du transport par conteneurs qui pourraient avoir un impact sur la fiabilité des services dans les chaînes d'approvisionnement mondiales.
Les chiffres derrière le ralentissement
Les statistiques dressent un tableau sombre des conditions actuelles du marché :
Tarifs au comptantsur les principales voies commerciales ont accéléré leur déclin, avec certainsItinéraires européensconnaît des baisses si importantes que les prix sont tombés à des niveaux à trois -chiffres.
Clétarifs trans-Pacifique en direction estpoursuivre leur tendance à la baisse malgré les tentatives d’augmentation générale des tarifs (GRI) de la part des transporteurs .
LeIndice du fret conteneurisé de Shanghaia enregistré sonla plus forte baisse sur une-semaine depuis 2016à la mi--septembre, en chute libre de 14 % .
Ces baisses ont poussé les taux en dessous dupoint mortpour de nombreux transporteurs, en particulier sur des routes commeCôte ouest des États-Unis, où le seuil de rentabilité se situe généralement entre 1 500 $-2 000 $ par unité équivalente à quarante pieds (FEU) .
Qu’est-ce qui explique l’effondrement des taux ?
Plusieurs facteurs interconnectés ont contribué au ralentissement actuel :
1. Surcapacité et nouveaux navires
La capacité de transport a augmenté deenviron 16% depuis 2024alors que les nouveaux navires commandés pendant la pandémie-les pénuries dues à la pandémie entrent en service . Le carnet de commandes des porte-conteneurs a atteint des niveaux records, représentant31,1% de la capacité actuelle de la flotteen service. Avec170 ultra-porte-conteneurs ultra-largesdont la livraison est prévue dans les cinq prochaines années, ce problème de surcapacité risque de persister .
2. Des modèles de demande affaiblis
Les volumes d’importations américaines devraient diminuer considérablement, les prévisions pour septembre 2025 montrant une19,5% de réductionpar rapport aux niveaux de 2024. Cette contraction des importations devrait entraîner uneBaisse de 5,6%en volumes complets-pour l'année 2025.
3. Haute saison antérieure
La haute saison d'expédition de cette année est arrivée inhabituellement tôt en raison detarifs mis en œuvre en août, faisant avancer les volumes traditionnels de septembre et laissant la période généralement chargée particulièrement calme . Cette perturbation des modèles a créé à la fois des défis et des opportunités pour les expéditeurs.
4. Impacts de la politique commerciale
Les politiques tarifaires américaines ont considérablement modifié les flux commerciaux,Les importations américaines en provenance de Chine chutent de 64 %pendant les périodes critiques de mars-avril 2025 . Même si la prolongation de 90 jours de la baisse des droits de douane sur les produits chinois jusqu'en novembre 2025 offre une certitude temporaire sur les coûts, elle n'a pas stimulé l'augmentation des volumes .
Réponses des transporteurs : départs vierges et ajustements de service
Face à ces conditions de marché, les transporteurs maritimes ont mis en œuvre plusieurs stratégies pour gérer leurs capacités :
Navigations vierges généralisées(voyages annulés) ont été annoncés sur plusieurs voies commerciales, en particulier dans la région trans-Pacifique où les transporteurs ont réduit30 à 40 % de la capacité .
Les principaux transporteurs, dontMaersk, MSC et Hapag-Lloydont collectivement annoncé leurs plans, certaines routes comme le TP9 de Maersk suspendant leurs opérations pour le reste de 2025 .
Les transporteurs sont de plus en pluscapacité de détournementaux métiers secondaires, une pratique dite « en cascade ».
Le défi des infrastructures : des navires plus gros, de plus gros problèmes
Même si les taux baissent, l’industrie est confrontée à une crise imminente des infrastructures. L'afflux deultra-porte-conteneurs ultra-larges (ULCS)menace de submerger les infrastructures portuaires. Ces navires, dont beaucoup dépassent18 000 EVP, devraient doubler en nombre au cours des cinq prochaines années .
Les ports du monde entier ont du mal à suivre le rythme de la croissance du nombre de navires, ce qui crée des goulots d'étranglement en termes de profondeur des postes d'amarrage, de portée des grues et d'espace de stationnement. Cette pression sur les infrastructures signifie que les problèmes de congestion actuels pourraient rapidement dégénérer en « crise de demain » si un autre événement de type cygne noir se produisait .
Variations et opportunités régionales
Malgré le marché globalement baissier, d’importantes variations régionales existent :
- Asie-Côte ouest des États-Unisles échanges sont devenus un « marché d'acheteurs » dont la capacité devrait augmenter7%en septembre malgré une demande en baisse.
- Asie-Côte Est des États-Unisla capacité se contracte, avec une prévision6% de diminutionen septembre.
- Asie-Europeles taux diminuent rapidement, l’écart de prix traditionnel entre les ports de déchargement nordiques et méditerranéens disparaissant .
- Asie-Amérique du Sudles itinéraires restent relativement serrés, obligeant les expéditeurs à réserver au moins deux semaines à l'avance .
Regarder vers l’avenir : naviguer dans la nouvelle normalité
Pour le reste de 2025, les expéditeurs devraient s’attendre à une volatilité continue et envisager plusieurs ajustements stratégiques :
- Adoptez la flexibilité: Les tendances saisonnières perturbées signifient que des opportunités de réservation peuvent surgir avec peu de préavis.
- Équilibre des taux au comptant et contractuels: L'environnement actuel favorise les expéditeurs qui peuvent fournir une certitude en matière de volume aux transporteurs cherchant à maintenir l'utilisation des navires.
- Surveiller les coûts totaux au débarquement: Avec le rétrécissement des écarts de taux entre les ports de déchargement, évaluez les coûts totaux de la chaîne d'approvisionnement plutôt que de vous concentrer uniquement sur les tarifs de fret maritime.
- Préparez-vous aux défis d’infrastructure : Le déploiement en cours de-navires ultra-larges signifie que la congestion des ports restera un problème récurrent, nécessitant des délais supplémentaires pour les-cargos sensibles au facteur temps.
L'industrie maritime se trouve dans une situation paradoxale où, malgréstress accru sur la chaîne d’approvisionnementEn raison de l'incertitude et des conflits liés aux politiques commerciales, les taux de fret des conteneurs continuent de baisser. Cette divergence met en évidence à la foisrésilience et adaptabilitédes chaînes d'approvisionnement mondiales, mais annonce également des temps potentiellement turbulents à venir pour les transporteurs opérant avec des marges de plus en plus minces.
Alors que l'industrie traverse cette « récession du fret », la pression sur les compagnies de ligne continue de croître, seuls les plus stratégiques et les plus efficaces étant susceptibles de maintenir leur rentabilité dans cette nouvelle ère de niveaux de tarifs pré-pré-pandémiques.
