Dans le cadre d'une démarche stratégique audacieuse qui défie les idées reçues de l'industrie, Mediterranean Shipping Company (MSC) continue d'étendre de manière agressive la capacité de sa flotte malgré des signaux clairs d'une surcapacité imminente du marché. Alors que d'autres transporteurs pourraient reculer face à la baisse de la demande, la frénésie incessante d'acquisition de navires de MSC l'a positionné comme le leader indéniable du transport de conteneurs, les navires inutilisés restant étonnamment rares dans l'industrie.
Une croissance record-en période d'incertitude
MSC a officiellement franchi le capSeuil de 7 millions d’EVP, consolidant ainsi son avance en tant que plus grande compagnie maritime de conteneurs au monde avec environ21% de la capacité mondiale des conteneurssous son contrôle. Cette étape remarquable signifie que MSC opère désormais environ2,4 millions d'EVP de plus que Maersk, son concurrent le plus proche, dépassant ainsi la capacité combinée de la coopération Gemini entre Maersk et Hapag-Lloyd .
Cette croissance sans précédent ne s’est pas produite de manière isolée. En seulement 15 mois, MSC a ajouté environ800 000 EVPà sa flotte grâce à une combinaison de livraisons de nouvelles constructions et d'une-stratégie agressive d'acquisition d'occasions. La livraison du Newnew Star, un navire de 3 534 EVP, a récemment fait basculer le transporteur au-dessus de la barre symbolique des 7 millions d'EVP, portant la flotte opérationnelle de MSC à7 002 757 EVP .
Le paradoxe de la flotte inactive
Des données récentes de la société de renseignement maritime Alphaliner révèlent que lela flotte de porte-conteneurs inutilisée est restée "pratiquement inchangée"ces dernières semaines, malgré l'apparition de conditions de marché généralement plus lentes . Cette apparente contradiction-où les craintes de surcapacité s'accentuent alors que les navires restent actifs- témoigne de la réticence actuelle des transporteurs à laisser les navires inactifs malgré les vents contraires du marché.
L'approche du MSC apparaît particulièrement stratégique. Presque20 % de ses navires ont plus de vingt ans, ce qui donne à l' entreprise une grande flexibilité pour mettre hors service des unités plus anciennes si les conditions du marché se détériorent davantage . Ce mélange de nouvelles constructions modernes et de navires vieillissants, combiné à une flotte de 688 navires en propriété et 267 navires affrétés, offre à MSC un niveau d'agilité stratégique qui manque à de nombreux concurrents.
Ajustements stratégiques des capacités face à l’évolution de la demande
Plutôt que de mettre les navires au ralenti, MSC a démontré une approche plus nuancée de la gestion de la capacité. La société a récemment annoncé des ajustements à son réseau Asie-États-Unis, supprimant des voyages spécifiques sur ses services EMPIRE et AMBERJACK au cours des semaines 46 et 48 ..
Cette stratégie de réduction sélective reflète la réponse du MSC à ce qu'il décrit comme «significatif" (baisse significative) de la demande de produits chinois sur la côte ouest des États-Unis. Dans certains cas, l'entreprise a pris des mesures plus drastiques, comme immédiatement "suspendre" son trans-Pacifique vers la côte ouest des États-Unis SEQUOIA航线 (route SEQUOIA) .
Résister à la tempête à venir
Avec un carnet de commandes important d'un autre2 millions d'EVPen attente-une grande partie s'est concentrée sur des-conceptions de carburants économes en énergie et alternatives--MSC ne montre aucun signe de ralentissement de son expansion . La domination de l'entreprise continue de remodeler la dynamique mondiale du transport maritime, avec plus de955 navires déjà en serviceet des centaines d'autres à venir.
Les analystes du secteur préviennent qu'unUne surcapacité prolongée pourrait persister jusqu’en 2030, ce qui pourrait faire pression sur les taux de fret et déclencher de nouvelles guerres de tarifs similaires à celles observées après 2009 . Alors que de nouveaux navires inondent le marché et que la croissance de la demande ralentit, les transporteurs pourraient bientôt se retrouver en concurrence non pas pour des parts de marché, mais pour le fret à remplir leurs navires.
L'essentiel
La stratégie de MSC consistant à doubler ses acquisitions de navires malgré les problèmes de surcapacité représente un pari calculé que la société est particulièrement bien placée pour réaliser. Son profil de flotte diversifié, combinant-des-nouvelles constructions-de pointe avec des navires plus anciens prêts à être mis à la retraite si nécessaire, offre un coussin qui manque aux flottes à profil unique-.
Alors que l'industrie retient son souffle en attendant d'éventuelles corrections du marché, MSC continue d'élargir son avance, pariant que l'échelle et la flexibilité stratégique finiront par prévaloir là où la prudence pourrait n'apporter que de modestes protections. Comme l'a souligné un observateur du secteur, les transporteurs semblent toujours «insensible à la surcapacité structurelle imminente» alors que MSC poursuit sa trajectoire de croissance, la marche au ralenti des navires restant remarquablement faible.
Les mois à venir testeront si l'expansion agressive de MSC s'avère visionnaire ou trop ambitieuse, mais pour l'instant, la plus grande ligne de conteneurs au monde continue de naviguer à toute vitesse dans des eaux incertaines.
